Uma Estratégia de Banda de Bollinger pode superar Bandas de Bollinger de compra e retenção fazem parte de um quadro mais amplo de análise estatística que fornece uma metodologia para prever a direção futura dos preços. Desde a sua criação em 1983, Bollinger Bands tem sido uma importante ferramenta de comércio técnico, particularmente na visualização da volatilidade. Eles foram introduzidos pela primeira vez por John Bollinger em 1983 como uma ferramenta de comércio técnico utilizando a observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como era amplamente acreditado na época. A eficácia de tais estratégias continua a ser empiricamente testada. Bandas de Bollinger explicadas Em 2001, Bollinger publicou o ldquoBollinger em Bollinger Bandsrdquo, aumentando a proeminência do indicador técnico na indústria. O indicador Bollinger Bands é um oscilador que permite que o comerciante visualize a volatilidade à medida que a volatilidade aumenta, quanto mais amplas as bandas se tornam. Assim, Bollinger Bands fornece uma ferramenta útil para os comerciantes para navegar o ciclo de volatilidade, entre expansões e contrações. As estratégias de negociação Bollinger Band usam linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preços para formar um envelope que determina sinais de compra e venda. As bandas consistem em uma banda média (um lsquomoving averagersquo), geralmente plotada durante um período de 20 dias, e bandas superiores e inferiores ajustadas em torno da média móvel de acordo com uma medida de volatilidade. Normalmente, as bandas superior e inferior são definidas dois desvios padrão longe da média da base. Apesar de sua longevidade na indústria, bem como a popularidade, Bandas Bollinger são limitadas em seu uso como uma estratégia comercial independente. Na verdade, John Bollinger foi o primeiro a reconhecer isso. As tags das bandas são apenas aquelas: ldquotags, e não signsrdquo. Os preços podem acompanhar o bandrdquo durante um forte movimento de tendências. Assim, as bandas são freqüentemente usadas como uma estrutura dentro da qual o preço pode estar relacionado a outros indicadores. Os comerciantes podem usar bandas de Bollinger em conjunto com outros indicadores como o MACD, o índice de força relativa e as médias móveis. Uma estratégia de negociação proeminente é usar as bandas para esclarecer padrões de preços puros, como W-Bottoms (ver figura 1), M-tops (ver figura 2) e ldquoThree Pushes para padrões Highrdquo (veja a figura 3). Por exemplo, um sinal M-Top é uma inversão de uma tendência de alta em uma tendência de baixa: há um movimento inicial em direção à banda superior, seguido de um retracement para a banda do meio. Uma tendência ascendente mais forte, em seguida, segue isso, mas, crucialmente, o preço permanece dentro das bandas. O comerciante usaria esse sinal para iniciar um curto comércio. O próprio Bollinger recomenda o método ldquoSqueezerdquo. A versão padrão do Squeeze gerará um sinal de compra (ou venda) em duas condições: primeiro, o preço quebra a banda superior (ou menor) e, em segundo lugar, o BandWidth cai para o mínimo de seis meses. Figura 1: NYSE: P (Fonte: Pandora Media 2014) Figura 2: NYSE: T (Fonte: ATampT 2014) Figura 3: ldquoThree Pushes to Highrdquo Usando Bandas de Bollinger (Origem: EdgeRater) Teste das Estratégias Sentimento acadêmico atual em relação às Bandas de Bollinger É misturado. Lento, Gradojevic e Wright (2007) e Lento e Gradojevic (2011) estudaram a rentabilidade das Bandas Bollinger em vários mercados de ações agregados nos EUA e Canadá e concluíram que as Bandas Bollinger não vencem o mercado em qualquer lugar. No entanto, eles sugerem que a rentabilidade pode melhorar em uma abordagem de sinal combinado com outros indicadores técnicos, como mencionado anteriormente. Além disso, Balsara, Chen e Zheng (2009) descobriram que o uso de Bandas Bollinger apresentou desempenho inferior ao mercado entre 1990 e 2007 para três principais índices do mercado de ações dos EUA (DJIA, NASDAQ e SampP500). A diminuição da rentabilidade do uso das Bandas de Bollinger pode, em parte, ser atribuída ao fenômeno de muitas anomalias, o desaparecimento ao longo do tempo devido ao uso no mercado, conhecido como viés de snooping de dados. Mas as estratégias de negociação podem ser negociadas usando as Bandas Bollinger (BB) à medida que os indicadores de compra e venda superam uma estratégia de compra e retenção, conforme descrito em ldquoBollinger Bands: Compre baixo e venda Highrdquo por CXO Advisory Examinando modificações das Bandas de Bollinger usando previsões de curva de regressão linear e O alcance verdadeiro médio (ATR) pode provocar alguma luz sobre isso. O resultado para o índice SampP 500 é o seguinte: O resultado para o índice Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100), um proxy para o mercado do Reino Unido, é: O resultado para MSCI Emerging Markets Index, enquanto isso, é: O resultado para As taxas de câmbio do euro para o dólar são: O resultado das taxas de câmbio do iene para o dólar é: O resultado para as taxas de câmbio do renminbi para o dólar é: Uma revisão do desempenho de negociação das estratégias de BB versus compra e retenção para diferentes classes de ativos produz Uma avaliação mais matizada da eficácia das estratégias do BB. Comparando-se entre as geografias, os principais índices das economias desenvolvidas renderam em grande parte os mesmos resultados que o SampP 500. Em contraste, o MSCI Emerging Markets Index (EMX) claramente favoreceu as estratégias do BB, particularmente a estratégia LRC-ATR. Em toda a maioria das moedas, exceto o renminbi chinês, as estratégias BB tendem a dominar, especialmente as estratégias LRC-ATR e SMA-STDEV. Conclusões Os resultados suportam em grande medida, dentro de uma margem de erro razoável, a conclusão apurada pela CXO Advisory de que uma estratégia do BB centrada em uma média móvel simples (SMA) de 21 dias como média e desvios padrão como medida de volatilidade é Superado por uma estratégia de compra e retenção. Por outro lado, a implementação de abordagens BB modificadas produziu resultados incongruentes quando aplicado a classes de ativos singulares, índices de ações e moedas. Assim, é um desafio concluir com quaisquer suposições abrangentes ao explorar as estratégias de GekkoQuant, mas a compreensão das condições em que uma estratégia de negociação do BB é mais provável de ser bem-sucedida certamente foi aumentada. As observações indicam que as estratégias de BB dominam em classes de ativos que apresentam as seguintes características: comportamento lsquorandom walkrsquo, alta liquidez e alta volatilidade. Uma segurança cujo movimento de preços segue uma caminhada aleatória renderá um meio zero em perpetuidade, de modo que o buy-and-hold irá conseguir uma performance inferior a uma estratégia de negociação técnica que prevê corretamente os movimentos de preços a curto prazo mais de 50 do tempo. Uma segurança altamente líquida reduz os custos de transação e uma maior volatilidade aumenta os retornos da negociação oportunista. Essas condições explicam o forte desempenho das estratégias de BB aplicadas às taxas de câmbio dólar-euro, dólar-yen e dólar-renminbi: as moedas são o mercado mais líquido do mundo e são aberrantemente sensíveis às condições do mercado, aumentando assim sua volatilidade. A notável exceção foi o renminbi chinês controlado artificialmente, onde uma estratégia de compra e retenção era estritamente dominante. Um mercado no qual existe uma faixa de negociação estreita e uma tendência confiável, como o SampP500 e o FTSE100, tende a apresentar um desempenho inferior ao submetido a uma estratégia de BB modificada. Vale ressaltar a redução reduzida e o desempenho mais forte desses índices em períodos de volatilidade relativamente alta. Para fortalecer essa conclusão quanto às condições ideais para as estratégias do BB, seria necessário ampliar a pesquisa para uma classe mais ampla de ativos. Apesar de tirar conclusões firmes sobre os ativos anteriormente, os resultados das estratégias do BB possuem um grau errático de heterogeneidade entre as estratégias modificadas. Junte-se ao Market MogulMACD Bollinger Bands (MACD BB) Bollinger Bandas são uma ferramenta de negociação técnica criada por John Bollinger no início dos anos 80. Eles surgiram da necessidade de bandas de negociação adaptativas e a observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como era amplamente acreditado na época. Na adaptação MACD Bollinger Bands, o objetivo das Bandas MACD Bollinger é fornecer uma definição relativa dos níveis altos e baixos do MACD, que se mede, de forma semelhante à forma como são adaptados o mercado regular. Por definição, os preços são altos na banda superior e baixos na faixa inferior. Esta definição pode auxiliar no reconhecimento de padrões rigorosos e é útil na comparação da ação de preços com a ação de indicadores para chegar a decisões comerciais sistemáticas. Cálculo BuySell Signals Se o MACD Average viajar fora das Bandas Bollinger de qualquer forma, isso é um sinal. Um sinal de venda acontece quando a Média MACD está abaixo da banda. Um sinal de compra acontece quando a média MACD vai acima da banda. Isso é muito mais fácil de ver se o MACD Average estiver no modo de linha. Exemplo das Bandas MACD Bollinger nas Preferências da Janela Indicadora Abra a guia Preferência no Painel de Controle à esquerda da tela. Selecione a linha Bollinger Bands na sua tela. As preferências aparecerão no Painel de controle. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu padrão mudará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará suas configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Períodos EMA: O MACD é calculado usando duas médias móveis exponenciais. Para alterar os períodos usados na fórmula, destaque o número e digite o novo valor desejado. BullBear: altere a cor, o estilo da linha e a espessura da linha das linhas Bullish e Bearish. Mostrar cor do gradiente: alternar o som de cor do gradiente ligado ou desligado. Período de disparo: para alterar o número de dias, clique na caixa, realce o número e digite o período desejado. Trigger: Marque esta caixa para ocultar a linha Trigger. Você também pode alterar a cor e o estilo de linha do Trigger. Exibir como: O indicador MACD pode ser exibido de forma diferente. No menu suspenso, escolha para ver como uma linha ou como um histograma. Cálculo: escolha como você gostaria que seu gráfico fosse calculado. Você pode escolher Cálculo Padrão ou Suavização Extra. Extra Smoothing é uma fórmula proprietária desenvolvida por Lan H. Turner, presidente e CEO da Gecko Software, Inc. Este método aumenta o movimento no indicador MACD e mostrou-se mais preciso (no teste de mercado do Gecko Softwares) do que o cálculo padrão. Clique na opção Suavização extra para testar sua precisão por si mesmo. Sua relação com o MACD é semelhante à relação entre os estocásticos rápidos e lentos - pense neste indicador como o MACD rápido. MACD - Bandas Bollinger: Período - Para especificar o número de dias utilizados no cálculo do indicador, clique na caixa, realce o número e digite um novo valor. Std Dev. - Define o deslocamento entre as Bandas Bollinger. Clique na caixa, realce o número e digite um novo valor para alterar o deslocamento. Altere a cor, o estilo da linha e a espessura da linha MACD - Bollinger Bands. Limites: Dá a opção de exibir quatro linhas de limite, que podem ser exibidas como um valor ou uma porcentagem na Janela Indicadora. Você também tem a opção de alterar a cor da linha de limiar. Linhas BuySell: você tem a opção de exibir as setas buysell em seu gráfico de acordo com o indicador. Clique na seta para exibir Exibido ou Não exibido. Você também tem a opção de mudar a cor das setas de Buysell. Uma estratégia de negociação da Bollinger Band Outperform As bandas Bollinger de compra e retenção fazem parte de um quadro mais amplo de análise estatística que fornece uma metodologia para prever a direção futura dos preços. Desde a sua criação em 1983, Bollinger Bands tem sido uma importante ferramenta de comércio técnico, particularmente na visualização da volatilidade. Eles foram introduzidos pela primeira vez por John Bollinger em 1983 como uma ferramenta de comércio técnico utilizando a observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como era amplamente acreditado na época. A eficácia de tais estratégias continua a ser empiricamente testada. Bandas de Bollinger explicadas Em 2001, Bollinger publicou o ldquoBollinger em Bollinger Bandsrdquo, aumentando a proeminência do indicador técnico na indústria. O indicador Bollinger Bands é um oscilador que permite que o comerciante visualize a volatilidade à medida que a volatilidade aumenta, quanto mais amplas as bandas se tornam. Assim, Bollinger Bands fornece uma ferramenta útil para os comerciantes para navegar o ciclo de volatilidade, entre expansões e contrações. As estratégias de negociação Bollinger Band usam linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preços para formar um envelope que determina sinais de compra e venda. As bandas consistem em uma banda média (um lsquomoving averagersquo), geralmente plotada durante um período de 20 dias, e bandas superiores e inferiores ajustadas em torno da média móvel de acordo com uma medida de volatilidade. Normalmente, as bandas superior e inferior são definidas dois desvios padrão longe da média da base. Apesar de sua longevidade na indústria, bem como a popularidade, Bandas Bollinger são limitadas em seu uso como uma estratégia comercial independente. Na verdade, John Bollinger foi o primeiro a reconhecer isso. As tags das bandas são apenas aquelas: ldquotags, e não signsrdquo. Os preços podem acompanhar o bandrdquo durante um forte movimento de tendências. Assim, as bandas são freqüentemente usadas como uma estrutura dentro da qual o preço pode estar relacionado a outros indicadores. Os comerciantes podem usar bandas de Bollinger em conjunto com outros indicadores como o MACD, o índice de força relativa e as médias móveis. Uma estratégia de negociação proeminente é usar as bandas para esclarecer padrões de preços puros, como W-Bottoms (ver figura 1), M-tops (ver figura 2) e ldquoThree Pushes para padrões Highrdquo (veja a figura 3). Por exemplo, um sinal M-Top é uma inversão de uma tendência de alta em uma tendência de baixa: há um movimento inicial em direção à banda superior, seguido de um retracement para a banda do meio. Uma tendência ascendente mais forte, em seguida, segue isso, mas, crucialmente, o preço permanece dentro das bandas. O comerciante usaria esse sinal para iniciar um curto comércio. O próprio Bollinger recomenda o método ldquoSqueezerdquo. A versão padrão do Squeeze gerará um sinal de compra (ou venda) em duas condições: primeiro, o preço quebra a banda superior (ou menor) e, em segundo lugar, o BandWidth cai para o mínimo de seis meses. Figura 1: NYSE: P (Fonte: Pandora Media 2014) Figura 2: NYSE: T (Fonte: ATampT 2014) Figura 3: ldquoThree Pushes to Highrdquo Usando Bandas de Bollinger (Origem: EdgeRater) Teste das Estratégias Sentimento acadêmico atual em relação às Bandas de Bollinger É misturado. Lento, Gradojevic e Wright (2007) e Lento e Gradojevic (2011) estudaram a rentabilidade das Bandas Bollinger em vários mercados de ações agregados nos EUA e Canadá e concluíram que as Bandas Bollinger não vencem o mercado em qualquer lugar. No entanto, eles sugerem que a rentabilidade pode melhorar em uma abordagem de sinal combinado com outros indicadores técnicos, como mencionado anteriormente. Além disso, Balsara, Chen e Zheng (2009) descobriram que o uso de Bandas Bollinger apresentou desempenho inferior ao mercado entre 1990 e 2007 para três principais índices do mercado de ações dos EUA (DJIA, NASDAQ e SampP500). A diminuição da rentabilidade do uso das Bandas de Bollinger pode, em parte, ser atribuída ao fenômeno de muitas anomalias, o desaparecimento ao longo do tempo devido ao uso no mercado, conhecido como viés de snooping de dados. Mas as estratégias de negociação podem ser negociadas usando as Bandas Bollinger (BB) à medida que os indicadores de compra e venda superam uma estratégia de compra e retenção, conforme descrito em ldquoBollinger Bands: Compre baixo e venda Highrdquo por CXO Advisory Examinando modificações das Bandas de Bollinger usando previsões de curva de regressão linear e O alcance verdadeiro médio (ATR) pode provocar alguma luz sobre isso. O resultado para o índice SampP 500 é o seguinte: O resultado para o índice Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100), um proxy para o mercado do Reino Unido, é: O resultado para MSCI Emerging Markets Index, enquanto isso, é: O resultado para As taxas de câmbio do euro para o dólar são: O resultado das taxas de câmbio do iene para o dólar é: O resultado para as taxas de câmbio do renminbi para o dólar é: Uma revisão do desempenho de negociação das estratégias de BB versus compra e retenção para diferentes classes de ativos produz Uma avaliação mais matizada da eficácia das estratégias do BB. Comparando-se entre as geografias, os principais índices das economias desenvolvidas renderam em grande parte os mesmos resultados que o SampP 500. Em contraste, o MSCI Emerging Markets Index (EMX) claramente favoreceu as estratégias do BB, particularmente a estratégia LRC-ATR. Em toda a maioria das moedas, exceto o renminbi chinês, as estratégias BB tendem a dominar, especialmente as estratégias LRC-ATR e SMA-STDEV. Conclusões Os resultados suportam em grande medida, dentro de uma margem de erro razoável, a conclusão apurada pela CXO Advisory de que uma estratégia do BB centrada em uma média móvel simples (SMA) de 21 dias como média e desvios padrão como medida de volatilidade é Superado por uma estratégia de compra e retenção. Por outro lado, a implementação de abordagens BB modificadas produziu resultados incongruentes quando aplicado a classes de ativos singulares, índices de ações e moedas. Assim, é um desafio concluir com quaisquer suposições abrangentes ao explorar as estratégias de GekkoQuant, mas a compreensão das condições em que uma estratégia de negociação do BB é mais provável de ser bem-sucedida certamente foi aumentada. As observações indicam que as estratégias de BB dominam em classes de ativos que apresentam as seguintes características: comportamento lsquorandom walkrsquo, alta liquidez e alta volatilidade. Uma segurança cujo movimento de preços segue uma caminhada aleatória renderá um meio zero em perpetuidade, de modo que o buy-and-hold irá conseguir uma performance inferior a uma estratégia de negociação técnica que prevê corretamente os movimentos de preços a curto prazo mais de 50 do tempo. Uma segurança altamente líquida reduz os custos de transação e uma maior volatilidade aumenta os retornos da negociação oportunista. Essas condições explicam o forte desempenho das estratégias de BB aplicadas às taxas de câmbio dólar-euro, dólar-yen e dólar-renminbi: as moedas são o mercado mais líquido do mundo e são aberrantemente sensíveis às condições do mercado, aumentando assim sua volatilidade. A notável exceção foi o renminbi chinês controlado artificialmente, onde uma estratégia de compra e retenção era estritamente dominante. Um mercado no qual existe uma faixa de negociação estreita e uma tendência confiável, como o SampP500 e o FTSE100, tende a apresentar um desempenho inferior ao submetido a uma estratégia de BB modificada. Vale ressaltar a redução reduzida e o desempenho mais forte desses índices em períodos de volatilidade relativamente alta. Para fortalecer essa conclusão quanto às condições ideais para as estratégias do BB, seria necessário ampliar a pesquisa para uma classe mais ampla de ativos. Apesar de tirar conclusões firmes sobre os ativos anteriormente, os resultados das estratégias do BB possuem um grau errático de heterogeneidade entre as estratégias modificadas. Junte-se ao Mogul do Mercado
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